非洲是全球鐵礦石的重要供應地區之一，礦產資源豐富。近年來，非洲鐵礦石產量進入穩定階段，而我國對非洲鐵礦石的進口量也在不斷提升。一方面，我國是全球最大的鋼鐵生產國，對鐵礦石的需求巨大，但長期以來我國主要依賴于澳大利亞和巴西的鐵礦石進口，容易受到供應鏈風險、價格波動以及地緣政治等因素的影響。非洲礦進口增量的增加，對改善這一狀況具有重要意義。另一方面，中國與非洲有著悠久而緊密的經濟合作關系，非洲礦貿易量的增量有助于雙方在資源開發、基礎設施建設等方面持續深化合作。

非洲鐵礦石資源分布廣泛，主要分布在南非、西非、北非等地區。非洲南部地區鐵礦石產量主要由南非共和國、莫桑比克、馬達加斯加貢獻；西部地區產量主要由幾內亞、利比里亞、塞拉利昂、毛里塔尼亞、加蓬、剛果及喀麥隆貢獻；北部地區產量主要由阿爾及利亞與利比亞貢獻。

非洲鐵礦石地區間資源開發程度差異較大。從開發程度來看，南部地區為非洲礦石開采最早的地區，可追溯至20世紀初期，其礦區、鐵路及港口配套設施較為完整，為非洲大陸開采程度最高的地區；北部地區通常采用國有企業開發與國際合作相結合的模式；西部地區為新起之秀，發展迅速，吸引眾多海外礦企。

2024年，非洲鐵礦石產能以替代項目為主，2025年迎來項目投產大年。2024年，非洲鐵礦石產能變化不大。一方面，南卡普斯泰維爾項目為主要投產項目，但主要以產能替代為主；另一方面，盡管貝林加項目已經于2023年年底成功發運首批礦石，但產能釋放緩慢，疊加FMG全年發運目標持平，預計該項目對新增產能貢獻較為有限。展望后市，2025年為非洲鐵礦石項目投產大年，主要有西芒杜、西嶺、巴尼亞卡及加拉杰比萊特等項目，按照100%的產能估算，理論產能共計15000萬噸；考慮到投產初期項目產能提升需要時間，實際增產幅度有待觀察。

據不完全統計，非洲各國鐵礦石生產成本的差異較小，在30—40美元/噸區間。盡管勞動力成本占優勢，但大多數非洲國家面臨來自基礎設施和政策環境方面的挑戰，因此，改善基礎設施建設、引進先進技術與海外資本等手段將是其降低成本、提高競爭力的重要途徑。

據世界鋼鐵協會（WorldSteelAssociation，WSA）披露，2022年，非洲鐵礦石總產量為10706.7萬噸，占比全球產量的4.4%。從出口情況來看，2022年，非洲共計出口鐵礦石8175.9萬噸，占全球總出口量的5.2%。其中，南非不僅是非洲最大的鐵礦石生產國，也是最大的出口國。截至2022年年底，南非鐵礦石產量為6630萬噸、出口量為5831.4萬噸。

盡管從全球占比來看，非洲在全球鐵礦石市場中的占比相對較小，但其在全球供應鏈中的角色依然非常重要。隨著全球鋼鐵需求平穩增長，未來非洲礦的產量與出口量有望進一步增長。

非洲礦產量彈性較大，但出口量平穩運行。從產量來看，非洲礦在2015年與2022年出現較大幅度的減產。其中，2015年產量下降主要受到全球需求疲弱影響，非洲礦企減產明顯；2022年產量下降主要受到疫情因素擾動，礦山的開采與運輸均受影響。從出口量來看，自2015年以來，非洲礦出口量進入穩定階段，維持在8000萬—9000萬噸。

非洲礦為我國進口礦的重要組成部分，占比非主流礦進口總量近三成。盡管非洲礦在我國進口礦總量中占比較小，但其在非主流礦石中的地位突出。據國家統計局數據顯示，2023年，我國非洲礦進口總量為5330.70萬噸，占全國鐵礦石進口總量的4.5%；但從非主流礦總量來看，非洲礦占比除澳大利亞礦、巴西礦之外的其他非主流礦進口總量的28%。隨著澳大利亞、巴西礦產能釋放進入穩定期，非洲礦對我國鐵礦石進口增量的貢獻明顯，其進口比例上升有利于豐富我國鐵礦進口來源，對于保障我國礦石供應的穩定性和可持續性具有重要意義。

南部地區
非洲南部地區指非洲大陸南部地區及周圍島嶼，為非洲鐵礦石開采程度最高的地區，其礦石資源主要分布在南非共和國、莫桑比克、馬達加斯加等國家，當地的主要代表礦企為昆巴鐵礦有限集團（KumbaIronOreLimitedGroup）、阿斯芒有限公司（AssmangProprietaryLimited）、南非安賽樂米塔爾（ArcelorMittalSouthAfrica，AMSA)、阿科拉資源有限公司（AkoraResourcesLtd）及貝歐巴鋼鐵有限公司（BaobabSteelLimited）等。

昆巴鐵礦的主要項目包括斯申（SishenMine）、克洛梅拉（KolomelaMine）、南卡普斯泰維爾（KapstevelSouthProject）及UHDMS項目(Ultra-highDenseMediaSeparationProject）。其中，前2個項目目前正常運營，后2個項目為礦山壽命延長項目。阿斯芒主要運營項目為庫瑪尼（KhumaniMine)與畢舒克（BeeshoekMine）。南非安賽樂米塔爾目前主要運營塔巴津比礦區（ThabazimbiMine），2023年受尾礦處理標準影響，項目預計于2024年達到滿產狀態。阿科拉主要運營4個項目，分別為貝基索帕（Bekisopa）、薩特羅卡拉（Satrokala）、特拉特拉瑪里納（Tratramarina）及安伯迪拉法（Ambodilafa），其中貝基索帕為旗艦項目，剩余3個項目仍處于資源勘探階段。貝歐巴鋼鐵主要負責泰特鋼鐵釩礦項目（TeteSteel&VanadiumProject）的開發工作。

西部地區
近年來，非洲西部地區在鐵礦石市場嶄露頭角，成為全球鐵礦石市場的重要參與者。從分布來看，其資源主要集中在幾內亞、利比里亞、塞拉利昂、毛里塔尼亞、加蓬、剛果與喀麥隆等國家。上述國家礦石資源豐富，逐漸成為全球鐵礦石市場的后起之秀。

毛里塔尼亞鐵礦主要負責埃爾阿奧朱（ElAoujproject）與塔卡穆（TakamulProject）項目的建設籌備工作。杰明擁有巴尼亞卡（Baniaka）、巴庫巴（Bakoumba）及比塔姆（Bitam）3個全資項目，并與多家中資鋼鐵企業簽訂備忘錄，潛在采購量達1900萬噸。扎納加的旗艦項目為扎納加項目（ZabagaIronOreProject），其中一期工程已經投產，有望實現鐵精粉產量1200萬噸；二期有望提升年產量1800萬~3000萬噸。

其他合資項目中，西芒杜項目（SimandouProject）預計2024年投產，其中1、2號礦區由西芒杜贏聯盟（WinningConsortiumSimandou，WCS）與幾內亞政府共同運營；3、4號礦區由力拓、中鋁鐵礦控股公司（ChalcoIronOreHoldings，CIOH）及幾內亞政府組成的合資子公司辛菲（Simfer）運營。寧巴項目（NimbaIronOreProject）主要分為兩期建設工程，其中一期工程由幾內亞鐵礦公司（SociétédesMinesdeFerdeGuinée，SMFG）運營；二期工程為拓展項目，由利比里亞安賽樂米塔爾（ArcelorMittalLiberia，AML）建設與經營。西嶺項目（WestRangeProject）為安賽樂米塔爾在利比里亞的鐵礦石項目，預計于2025年年底前投產。

另外，馬蘭帕（MarampaIronOreProject）為馬蘭帕礦業有限公司（MarampaMinesLimited，MML）的主要運營項目，杰拉德集團（GeraldGroup）與塞拉利昂政府分別持有其90%與10%權益。新唐克里里（NewTangkriliIronProject）為全球最大磁鐵礦項目之一，目前由塞拉利昂慶華投資有限公司運營。貝林加（BelingaIronOreProject）為FMG在加蓬地區的新項目，礦區于去年年末發送首批礦石，預計產能持續釋放。巴拉姆-納貝巴（Mbalam-NabebaProject）為圣丹斯資源有限公司（SundanceResourcesLimited）的旗艦項目，建設共分為兩個階段，其中一期項目處于建設階段，二期項目處于可行性評估階段。

北部地區
非洲北部地區鐵礦石資源主要分布在利比亞、阿爾及利亞等國家。這些國家的鐵礦石資源儲量豐富，品位較高，但開發程度和規模存在差異，受到經濟、技術、基礎設施和政策環境等多種因素的影響。盡管當地鐵礦石資源主要以國有企業開發的形式為主，但這些國家正積極尋求國際合作和投資。

阿爾及利亞國家鋼鐵公司（NationalAlgerianIronandSteelCompany，FERAAL)與利比亞鋼鐵公司（LibyanIronandSteelCompany，LISCO）為當地主要礦企。其中，阿爾及利亞國家鋼鐵公司與中鋼國際全資子公司中鋼設備有限公司達成協議，對加拉杰比萊特礦床（GaraDjebiletMine）進行開發，截至2024年1月，鐵路運輸線路建設工作的奠基儀式正式進行；利比亞鋼鐵公司業務涵蓋采礦與制鋼，鐵礦石年產量175萬噸，產品包含直接還原鐵與熱壓塊。

來源：期貨日報

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